「本文来源：中国银行保险报」

编者按：作为车险行业的数据和分析专家，精励联讯及其母公司律商联讯风险信息有限公司借鉴国际成熟车险市场的经营理念和中国车险行业实践经验，研究从车风险新元素对中国车险市场可能带来的影响。本文作者根据这些研究，深入探讨了影响新能源车赔付风险的各类重要因子，希望能对新能源车保险的长期稳定健康发展有所裨益。

为全面落实“双碳”目标，今年中央进一步提出要挖掘国内市场潜力，支持新能源汽车加快发展。配套该战略，12月14日，中国保险行业协会发布了《新能源汽车商业保险专属条款（试行）》。该条款解决了现行条款对新能源汽车的两个“错配”，即在保险责任上，为“三电”系统、停放充电等场景提供保障，实现风险保障与风险匹配；在费率上，建立专属费率表，实现风险保费与风险价值匹配。

顺应综改后行业风险精细化管理趋势，精励联讯针对新能源汽车的动、静态信息对车险行业综改后的承保风险影响做了深入的研究和量化分析。

部分传统从车变量对于新能源车风险仍具有很强的解释性

保险公司现有定价模型普遍基于历史燃油车的承保理赔数据搭建而成。传统从车因子覆盖了车辆的各种物理属性。例如：车辆越大、越重，刹车难度就越高；车身越长，盲点区域也越大；零整比越高，理赔成本就越高。这些传统因子不论对新能源车还是对燃油车都同样适用。以下我们选取了三个传统从车因子进行展示（图1、2、3）。我们发现，不论是座位数，还是总质量、前轮距，都对新能源车的赔付率有很好的区分能力。

当然，新能源车尤其是纯电动车与燃油车的物理构造有着本质的差异。各类电池、电机、电控的物理属性、零配件价格信息可以更好地刻画新能源车风险。只有把传统从车因子和新能源静态、动态因子结合使用建模，才能取得更好的效果。本文下面将深入探讨新能源车所独有的承保风险因子。

新能源汽车承保风险因子

静态信息：

新能源汽车的物理构造与燃油车的差异显而易见。但如果聚焦比对新能源汽车，我们发现不同“三电系统”会有不同的赔付差异。以下是精励联讯结合部分新能源汽车物理特性和保险数据进行的单因子分析样例。

电池风险因子

从发展趋势来看，未来纯电动车将主导我国新能源车市场。纯电动车的电池种类繁多且其所用的正负极材料也很多元，例如：多元复合锂、镍钴锰酸锂、三元材料、磷酸铁锂等。经实践数据证明，用多元复合锂和镍钴锰酸锂材料作为装配电池材料的车险赔付低于行业平均（图4）。

数据分析表明，电池质量越大风险越大（图5）。

分析表明，电池热管理冷却装置分类中，“直冷”较“自然冷却”和风冷的设计风险要高40%（图6）。

除此之外，电池价格差异对赔付风险也有尤为显著的差异效果。数据显示，从组1到组5，随着电池平均价格上升，风险也随之呈上升趋势（图7）。

新能源车首年保值率折损严重，且二手车保值率低，其平均保值率比燃油车低15%左右，主要源于电池效能衰减。

同时与燃油车主要部件零整比分析结果类似，电池价格零整比差异对赔付风险也同样有显著的差异效果。数据显示，从组1到组4，随着零整比比值上升，风险也随之呈上升趋势（图8）。

电机风险因子

与电池科技与时俱进的电机种类和效能也影响着新能源汽车承保风险。数据分析表明，不同电机的价格直接影响车险赔付结果。

跟电池类似，电机的更换价格信息也是尤为重要的风险判别因素。随着电机平均换件价格上升，风险也随之呈上升趋势（图9）。

电机的零整比信息也是尤为重要的风险判别因素，即从组1到组3。随着比值上升，风险也随之呈上升趋势（图10）。

电控风险因子

除了电池和电机外，“三电”中的电控系统随着科技的发展，在新能源汽车风控成分中成为必不可少的元素。数据分析表明，随着电控系统的价格升高（组1到组4）以及零整比的升高（组1到组5），车险赔付率也随之升高（图11、12）。

动态信息：

在静态信息发挥车型风险解释差异的基础上，通过大数据信息降噪处理后的动态信息更能锦上添花地对该车型下不同车辆进行风险差异。

数据分析表明，日均行驶里程越长、夜间行驶时长占比越大、快充次数占比越高的车辆，出险频度和赔付率越高（图13、14、15）。

通过我们从静态数据、动态数据及动加静综合数据的多维度研究，发现动、静态数据的组合在合理信息降噪下能够最大化地解释新能源汽车承保风险差异。通过使用静态数据、动态数据和动+静数据，分别进行新能源汽车风险建模。将1-10分为模型的风险预估10组（由1到10预估风险升高），实际风险的差异分别达到4.2倍、5.3倍和6.5倍（图16）。

总结

新能源汽车产业发展符合未来汽车行业“电动化、智能化、网联化、共享化”的发展趋势，未来纯电动汽车将主导我国新能源车市场。我国新能源汽车的专属保险，无论是根据出厂时传统从车物理信息和新能源专属静态信息对新车承保风险的差异和定价，还是运用里程、实时耗电等车辆动态信息对风险进一步区分，都对新能源车的风险细分和保险销售决策提供重要辅助。

车险经营者对新能源汽车风险特征的准确描述和细分，时不我待，势在必行。只有先对新能源汽车风险因子具有深入的理解和量化，才能推动新能源汽车专属保险的健康发展，培育与助力新能源汽车产业链的良性发展。